Pôle finances, stratégie et participations - Groupe Caisse des Dépôts, Rapport d’activité 2015
Pôle finances, stratégie et participations
LA STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT PASSE AU VERT
UN GROUPE FORTEMENT MOBILISÉ SUR LA « DÉCARBONATION » DE SES PORTEFEUILLES
En mars 2016, le groupe Caisse des Dépôts a été distingué : il a reçu le prix de la meilleure stratégie d’investissement verte, lors du Forum Grands Investisseurs. Une récompense pour ses engagements, pris en 2015, de « décarboner » ses portefeuilles : en amont de la COP21, le Groupe a rendu publique l’empreinte carbone de l’ensemble de ses portefeuilles d’actions détenus en direct, représentant une valeur boursière de 55 Md€ (fin 2015). Il s’est fixé comme objectif de réduire cette empreinte carbone de 20 % par millier d’euros investis sur la période 2014-2020, soit une réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) supérieure à celle des objectifs européens. Le Groupe aborde aussi à présent, et de manière systématique, les enjeux énergétiques dans le dialogue actionnarial qu’il a avec ses sociétés en portefeuille, afin de les inciter à réduire leurs émissions de GES.
Notre rôle
Le groupe Caisse des Dépôts a fait de la prise en compte du risque climatique dans ses décisions d’investissement l’une de ses priorités stratégiques.
Objectifs
La mobilisation du Groupe en faveur de la finance verte se traduit notamment par la réduction de 20 %, d’ici à 2020, de l’empreinte carbone de ses portefeuilles d’actions détenus en direct et par une réduction de 38 %, d’ici à 2030, de la consommation énergétique de son portefeuille immobilier.
En chiffre
15 Md€
les financements dédiés par le Groupe, d’ici à 2017, à la transition écologique et énergétique
Impact
Le Groupe s’est engagé à réduire fortement son apport de capitaux aux investissements exposés au charbon thermique. Il a ainsi cédé plus de 460 M€ en 2015.
Verbatim
« Il s’agit d’un bel exemple d’action transversale engageant la Caisse des Dépôts et le Groupe. »
Olivier Mareuse, directeur des finances
Partenaires
L’élaboration de ces engagements a associé la Caisse des Dépôts (direction des finances, département de la stratégie, direction des fonds d’épargne), Bpifrance et CNP Assurances.
Ressources humaines
Un baromètre social sur le climat interne
Une enquête qui mesure l'engagement des collaborateurs
Recueillir les perceptions et les attentes de 25 500 collaborateurs du groupe Caisse des Dépôts : tel a été le rôle du baromètre social qui a été conduit, en 2015, par la direction des ressources humaines. Les sujets abordés par cette enquête – réalisée trois ans après la précédente édition ? Les conditions de travail au quotidien, l’évolution professionnelle, le fonctionnement et l’organisation de l’entreprise, le management, la responsabilité sociale de l’entreprise, l’implication de chacun dans la stratégie et la connaissance du Groupe. Le baromètre met en évidence des attentes d’efforts supplémentaires, par exemple sur la mobilité des collaborateurs, le management et l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes. Les autres résultats sont très positifs avec des niveaux de confiance et d’optimisme en augmentation. Près des trois quarts des collaborateurs du Groupe se déclarent satisfaits de leur situation professionnelle.
Notre rôle
La direction des ressources humaines du Groupe gère les RH de l’Établissement public Caisse des Dépôts. En parallèle, elle soutient les politiques RH portées par les filiales.
En chiffres
14 110
collaborateurs du Groupe ont répondu à l’enquête, soit un taux de participation de 55,5 %
68,7 %
tel est le taux de réponse au sein de la Caisse des Dépôts
Objectifs
Le baromètre social ne se contente pas de mesurer l’état du corps social à un moment donné, il permet de mesurer les tendances par rapport au passé et à d’autres environnements professionnels.
Verbatim
« Au sein du groupe Caisse des Dépôts, l’indice d’engagement et d’attachement des collaborateurs atteint 79 %, ce qui le place au-dessus de la moyenne des groupes comparables. »
Paul Peny, directeur des ressources humaines du Groupe
Impact
C’est un outil d’analyse prospective qui aide à orienter de futurs plans d’actions RH.
Partenaires
La baromètre social est porté par la direction des ressources humaines (DRH) du Groupe et de la Caisse des Dépôts, et réalisé en étroite collaboration avec les DRH des filiales et avec la filière RH des différents métiers de la Caisse des Dépôts.
Secrétariat général du Groupe
TOUS MEMBRES DE L’ACADÉMIE DIGITALE !
UNE DYNAMIQUE COLLECTIVE POUR ENTRER DANS L’ÈRE DU NUMÉRIQUE
La Caisse des Dépôts s’est fixée comme enjeu de saisir les opportunités du digital pour réinventer ses modes de fonctionnement interne. L’Académie digitale lance cette dynamique. L’ambition de ce programme ? Donner aux collaborateurs les moyens de découvrir les évolutions numériques (médias sociaux, objets connectés, imprimantes 3D, etc.). Comment ? Grâce à des formations et à des événements ludiques : vidéos, quizz mis en ligne sur une plateforme Internet, ainsi que des visites, ateliers, conférences. Au cœur de l’Académie digitale, tous les collaborateurs sont invités à décrocher un passeport numérique, grâce à un jeu de questions-réponses développant une culture digitale commune.
Notre rôle
Le secrétariat général du Groupe porte le programme de transformation digitale interne de la Caisse des Dépôts. À ce titre, il déploie des actions de sensibilisation et de mobilisation des personnels ; il impulse des expérimentations et pilote des projets transversaux.
Objectifs
Ce programme de sensibilisation invite les collaborateurs à développer leur culture digitale et à prendre conscience des opportunités offertes par le numérique, dans la société comme dans l’entreprise.
En chiffre
75 %
des collaborateurs de la Caisse des Dépôts devraient obtenir leur passeport numérique d'ici à la fin de l'année
Impact
Grâce à la sensibilisation des collaborateurs aux évolutions concrètes du numérique, la Caisse des Dépôts s’engage dans la transformation de ses propres usages et pratiques.
Verbatim
« La réussite de la transformation digitale interne de la Caisse des Dépôts passera par une démarche inclusive qui vise à emmener tous les collaborateurs dans la découverte des usages digitaux. »
Catherine Mayenobe, secrétaire général du Groupe
Partenaires
Tous les personnels de la Caisse des Dépôts sont parties prenantes de ce programme participatif ouvert aux filiales du Groupe en 2016.
Communication
LE SITE INTERNET FAIT PEAU NEUVE
REFONTE COMPLÈTE DU SITE DU GROUPE POUR LE LANCEMENT DU BICENTENAIRE
200 ans d’âge mais à la page. Dans la perspective de son bicentenaire – en 2016 –, la Caisse des Dépôts a entièrement renouvelé son site Internet. Dans son contenu, le site a radicalement changé. C’est une première, il est d’abord orienté clients et partenaires, avec une présentation des offres selon la cible du visiteur – collectivités, professionnels, particuliers. Le moteur de recherche est ensuite mis en avant : compte tenu des nombreux domaines d’intervention du groupe Caisse des Dépôts, ce moteur dirige l’internaute aussi vite que possible vers l’information pertinente. Une large part est également laissée aux pages régionales. Bicentenaire oblige, le site dresse une cartographie illustrée des réalisations du Groupe dans les territoires, et ce depuis 200 ans. Enfin, il est graphiquement transformé avec l’adoption du nouveau territoire visuel du Groupe.
Notre rôle
La direction de la communication du Groupe est garante de l’image du Groupe. Elle vise à renforcer le sentiment d’appartenance des collaborateurs et à faire connaître, en externe, les offres et les réalisations de la Caisse des Dépôts et des filiales.
Objectifs
Le nouveau site Internet offre à la fois une entrée marketing orientée vers les clients et partenaires et une entrée institutionnelle présentant le rôle, le fonctionnement et les interventions de la Caisse des Dépôts, avec notamment toutes les actions menées en régions.
En chiffres
200
collaborateurs et un panel d’internautes extérieurs ont été interrogés sur leurs attentes pour le site
60
collaborateurs du Groupe, répartis ensuite dans 5 ateliers, ont travaillé sur le contenu éditorial
Impact
Élaboré tout au long de 2015, le nouveau site Internet a été inauguré lors du lancement du bicentenaire de la Caisse des Dépôts, le 12 janvier 2016, au Grand Palais, en présence du président de la République, de partenaires invités et de 5 000 collaborateurs venus de toute la France.
Verbatim
« Habillage, graphisme, contenus, tout le site Internet a été modifié et enrichi pour offrir aux visiteurs les informations nécessaires à une meilleure connaissance du groupe Caisse des Dépôts. »
Pierre-René Lemas, directeur général
Partenaires
Le nouveau site a été conçu par une équipe de la direction de la communication, travaillant sur un plateau-projet en partenariat avec Informatique CDC, et en lien avec toutes les entités du groupe Caisse des Dépôts.
Risques et contrôle interne
LES CONTREPARTIES SOUS BONNE NOTE
UN MODÈLE DE NOTATION INTERNE REVU POUR LES ENTREPRISES
Elle constitue l’un des outils classiques de la maîtrise des risques financiers : la notation interne des contreparties. À la Caisse des Dépôts, l’équipe d’analyse financière de la direction des risques et du contrôle interne a développé quatre modèles de notation des principales contreparties : les banques, les souverains (États), les véhicules de titrisations et les « corporates » (entreprises). C’est ce modèle corporates qui a été entièrement revu en 2015. Une telle refonte a nécessité une analyse statistique approfondie et la réactualisation de toutes les variables financières. Les experts ont aussi incorporé des variables de nature qualitative (par exemple sur le positionnement en matière de gouvernance de l’entreprise notée). Ensuite, une équipe de statisticiens de la Caisse des Dépôts a été chargée de valider l’ensemble de la conception du modèle et d’en contrôler toutes les étapes de modélisation.
Notre rôle
La direction des risques et du contrôle interne pilote le dispositif de maîtrise des risques financiers de la Caisse des Dépôts. Elle intervient en amont des engagements pris au niveau des différents métiers, ainsi que sur le suivi des risques des portefeuilles financiers.
Objectifs
À partir d’une échelle unique, la notation permet d’identifier rapidement les contreparties nécessitant un suivi plus resserré et d’y associer des probabilités de défaut, des limites à fixer et des fonds propres à mobiliser en couverture de ce risque de défaut.
En chiffre
420
contreparties ont été suivies en 2015 pour les portefeuilles de taux, par la direction des risques et du contrôle interne
Impact
+ de 1 500
dossiers revus par la direction des risques et du contrôle interne, dans les comités d’engagement de la Caisse des Dépôts.
Verbatim
« La direction des risques et du contrôle interne exerce un deuxième regard, indépendant des services opérationnels, sur les risques financiers de la Caisse des Dépôts. »
Anne Gautier, directrice des risques et du contrôle interne
Partenaires
- Les travaux des modélisateurs internes sont eux-mêmes visés par le service de l’audit interne de la Caisse des Dépôts et par les inspecteurs de l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution), des regards extérieurs essentiels pour la maîtrise des risques.
- La mise en œuvre technique des modèles de notation repose sur les experts de la maîtrise d’ouvrage et de la maîtrise d’œuvre.
Relations institutionnelles, internationales et européennes
LE PLAN JUNCKER, LA FRANCE ET NOUS
LE GROUPE CAISSE DES DÉPÔTS, PREMIER ACTEUR DU PLAN JUNCKER EN FRANCE
Le plan Européen d’Investissent Stratégique a été adopté le 24 juin 2015 par le Parlement européen : surnommé « Plan Juncker », il a pour objectif de stimuler l’économie en palliant l’insuffisance d’investissement en Europe. Son principal dispositif est le Fonds européen pour les investissements stratégiques (FEIS), un fonds de garantie géré par la Banque européenne d’investissement (BEI) et doté de 21 Md€. Le groupe Caisse des Dépôts est engagé dans la mise en œuvre de cette démarche en déployant ce dispositif européen à l’échelon territorial. Il a, dès 2015, investi directement dans les premiers projets soutenus par le plan Juncker et contribué ainsi à réunir des tours de table pour financer des projets éligibles en matière de très haut débit ou d’efficacité énergétique des logements.
Notre rôle
Faire connaître les opportunités du Plan Juncker, identifier des projets, apporter notre expertise et notre ingénierie financière, accompagner les acteurs de terrain au long de leurs démarches, soutenir les projets auprès des décideurs nationaux et européens en s’appuyant sur notre partenariat avec la BEI.
Objectifs
Favoriser la relance des investissements en France en s’appuyant sur le Plan Juncker. Celui-ci doit permettre d’amorcer des financements et de réaliser des projets viables pour une valeur totale de 315 Md€ au niveau européen. Grâce à une prise de risque supplémentaire, ces financements viennent en additionnalité de l’existant.
Impact
À ce stade, le Plan Juncker a permis la création de plus de 35 000 emplois et financé près de 40 000 PME-ETI en France.
En chiffre
Près de 2/3
des projets du Plan Juncker en France sont accompagnés par la Caisse des Dépôts
Verbatim
« Le Plan Juncker est une opportunité au service de la stratégie de la Caisse des Dépôts, notamment pour la transition écologique et énergétique et pour les territoires. »
Laurent Zylberberg, directeur des relations institutionnelles, internationales et européennes
Partenaires
- La BEI (Banque européenne d’investissement), qui héberge le Fonds européen pour les investissements stratégiques
- La Commission européenne qui a lancé le projet
- Le Parlement européen qui suit la mise en œuvre du Plan dans les territoires
- Nos homologues européens (KfW-Allemagne, CDP-Italie, ICO-Espagne, BGK-Pologne…)
Caisse générale – Direction de l’exécution des opérations financières
CRISTAL-IN
UNE PLATEFORME INTERNE POUR LES ÉCHANGES DE GROS MONTANTS
C’est un projet d’envergure lancé en novembre 2015 : la Caisse des Dépôts a décidé d’internaliser le traitement des virements de gros montants grâce à un outil baptisé Cristal-in. L’objectif est d’abord stratégique puisqu’il s’agit, à l’instar des autres établissements de la Place française, de maîtriser, en interne, la réalisation de ces opérations sensibles. Ce dispositif vise à optimiser techniquement et opérationnellement le traitement d’un type de flux financiers. Il permettra, enfin, de réaliser une économie sur les coûts récurrents de cette activité. L’application qui sera mise en service fin 2016, dispose de plusieurs fonctions : elle traite un million d’opérations par an, centralise les flux financiers compensés via le système de la Banque centrale européenne « Target 2 », et assure le suivi intra-journalier des besoins en liquidité de la Caisse des Dépôts.
Notre rôle
La Caisse générale ‒direction de l’exécution des opérations financières‒, assure l’une des missions historiques de la Caisse des dépôts : elle sécurise l’ensemble des transactions financières de l’Établissement public et assure l’exécution de celles provenant de l’État, du Fonds de réserve des retraites et de l’Établissement public de la retraite additionnelle de la fonction publique.
Objectifs
La décision d’internaliser cette plate-forme augmente l’autonomie de la Caisse des Dépôts dans le traitement de ces opérations sensibles. En cas d’incident, le nombre réduit d’acteurs devrait permettre de diminuer la durée d’intervention.
En chiffres
1 000 000
d’opérations représentant
2 100 Md€
de flux par an, pourront être traitées par l’application Cristal-in
Impact
Le retour sur investissement sera obtenu après dix-huit mois de fonctionnement.
Verbatim
« La plate-forme concerne la gestion des ordres urgents et le pilotage de la trésorerie intra-journalière de la Caisse des Dépôts, c’est dire son importance stratégique. »
André Laurent Michelson, caissier général, directeur de l’exécution des opérations financières
Partenaires
Outre l’éditeur de l’application, plusieurs entités du groupe Caisse des Dépôts sont parties prenantes du projet : la direction des services bancaires, la direction des risques et du contrôle interne, la direction des systèmes d’information, Informatique CDC.
