Grand âge : l’accord relatif à la restructuration financière d’ORPEA signé

ORPEA a annoncé le 14 février avoir conclu cet accord, intitulé « accord de lock-up », avec d’une part, le groupement d’investisseurs français de long terme mené par la Caisse des Dépôts accompagnée de CNP Assurances, MAIF, MACSF, et d’autre part, les cinq principales institutions coordonnant un groupe élargi de créanciers financiers non sécurisés d’ORPEA.

Les signataires s’engagent à souscrire plusieurs augmentations de capital successives :

• la 1^rese traduirait par l’émission d’environ 6,4 milliards d’actions nouvelles pour un montant d’émission d’environ 3,8 Md€ ;
• la 2^econsisterait en l’émission d’environ 6,5 milliards d’actions nouvelles pour un montant d’émission d’environ 1,16 Md€ et permettrait au groupement emmené par la Caisse des Dépôts de détenir environ 50,2% du capital d’ORPEA ;
• la 3^e, à laquelle les membres du groupement emmené par la Caisse des Dépôts s’engagent à souscrire à titre irréductible à 0,2 Md€, se traduirait par l’émission d’environ 2,9 milliards d’actions nouvelles pour un montant d’émission d’environ 0,4 Md€.

La mise en œuvre des augmentations de capital envisagées, qui devraient être achevées au cours du 2^e semestre 2023, entraînera une dilution massive pour les actionnaires existants.

Cet investissement de la Caisse des Dépôts s’inscrit dans sa politique en faveur du grand âge et de la santé, avec pour objectif de favoriser le développement de nouveaux services en faveur des personnes âgées et d’améliorer l’accès aux soins. 

Pour connaître toutes les modalités financières de l’opération, lire le communiqué de presse d’ORPEA

(1) Cf. notre article Grand âge : la Caisse des Dépôts va devenir actionnaire d’ORPEA